手机价格暴涨，无法复制楼市的“买涨不买跌”

手机要涨价已经不是什么秘密，开年之后，涨价的消息至少上了三次热搜榜。

3月起，手机市场加速进入涨价阶段，OPPO、一加、vivo、iQ00、小米、荣耀等主流品牌基本都要调价，有的涨幅甚至在2000元左右，“千元机”时代一去不复返。

至于为什么涨价，厂商千篇一律把原因归咎到内存原料涨价。

虽然借口老套，可事实也确实如此。受AI产业影响，全球存储产能将重新分配，内存成本自然跟着水涨船高。2月份，Counterpoint发布《2月内存价格追踪报告》显示，截至2026年第一季度，内存价格环比上涨80%—90%，NAND闪存价格也同步上涨80%—90%。

据悉，内存半导体在手机成本中的占比一般在20%以上，中低端机型接近30%。

看起来，AI大爆炸下的内存供需失衡，导致手机涨价合情合理。但当下太多行业的涨价潮，都被简单归因为AI，说辞也都如出一辙，比如算力需求挤占产能、消耗资源、重构格局……仿佛AI成了“万能背锅侠”。

可AI背得了那么多锅吗？

手机涨价，早有迹象

目前，“AI爆发论”基本是手机涨价背后公认的理由。

不可否认，大模型训练、AI服务器扩容都在大量消耗高带宽内存及相关存储资源。而相比于普通服务器，每台AI服务器对DRAM与NAND的需求分别约为普通服务器的8倍与3倍，这“诱惑”着各大存储原厂纷纷将产能转向AI行业。

但需要注意的是，即使没有AI行业抢夺存储资源，手机市场大概率也会调价。

首先，过去几年，“手机高端化”几乎是全球手机圈共同认定的一大主旋律，Counterpoint数据显示，2025 年第四季度，全球智能手机平均售价（ASP）同比增长 8%，首次在单季度内突破400美元。

至于为什么集体高端化？主要与手机市场当前境遇密不可分。

以国产手机品牌为例。一方面，国内手机消费进入存量竞争阶段、出货量增长见顶。2026年1月份，我国智能手机销量同比下降23%，大多数品牌出现两位数下滑，而曾经作为增量蓝海的“海外市场”也逐步迈入饱和格局。

有统计显示，国产手机在全球新兴手机消费市场，比如拉美的占有率已超过 60%，秘鲁占比更是高达70%。2025年，荣耀在拉美地区手机发货量突破1000万台；非洲市场，传音市场占有率为 51%；小米同比增长率达到 34%；荣耀同比增长158%。

也就是说，中低端手机，无论是国内，还是海外的市场表现都大不如前。

另一方面，消费者换机周期还在不断拉长。2020年，我国消费者平均换机周期是24–25个月，这些年的折叠屏、AI手机等一个又一个的手机创新并没有刺激到换机周期，2025年拉长到33–38个月，最新行业统计为42个月。

种种迹象中，向更高端转型是最好的选择，只不过，这些外部原因远不及行业内因有冲击性。

更直白地说，目前手机赛道的成本困局，本就是自身选择催生的必然结果。

毕竟智能手机创新停滞是不争的事实。随着屏幕、摄像头等硬件配置逼近物理极限，折叠屏、AI手机的面世也未能真正撬动市场，所以“内存”开始成为不少厂商维系品牌高端叙事、拉动产品溢价的主要选择。

这里需要科普一下，所谓手机内存其实是分为两种：一种是DRAM（动态随机存取内存，即手机里的运行内存芯片），和NAND闪存（即手机里的存储空间芯片）。现在，这两个东西同时在疯涨。

CounterPoint Research调查报告显示，全球智能手机平均内存(DRAM)已创下历史新高，达到8.4GB，在高端手机市场（售价超600美元），平均内存容量达到约11GB，消费者买12GB+256GB已成起步配置。

这也成为内存成本占整机比重不断走高的根本原因，在AI时代，这一成本压力被无限放大。

当然，手机内存持续攀升，并非仅由厂商单方面决定，同样也离不开消费者端的刚性需求。

“快科技”报道显示，随着微信、游戏、短视频等APP的存储占用持续攀升，用户对手机存储的需求正加速升级，以微信为例，长期使用后聊天记录、文件缓存常达数十GB，倒逼消费者选择更大容量机型。

2025年Q4统计数据显示：安卓全面进入“大存储时代”， 512GB（40.6%）与256GB（40.1%）合计占比超80%，1TB机身存储的用户占比已达11.9%，较之前的5.7%翻倍增长，128GB占比仅6.7%，64GB近乎绝迹。

纵观整场手机大波动，虽然AI横空出世带来了意外变局，但所有的伏笔其实早已埋就。

手机不再是厂商最大底牌？

不管怎么说，涨价是板上钉钉的事。

但对于手机厂商与整个市场而言，涨价非但不能解决根本问题，可能还会造成进一步的消费疲软。有调查显示，受价格影响，2026年全球智能手机市场将下滑12.9% ，收入将小幅下降0.5%，厂商并没有信心将存储上涨的成本转嫁给消费者。

尤其是在一些价格敏感市场，比如非洲，终端每上涨5美元，销量可能下滑10%。

于是，涨或者不涨这两个为难的抉择来回拉扯，让一众手机厂商焦头烂额，唯有两类看上去相比从容。一类是以苹果为代表的高端玩家，其利润常年占据全球行业总利润的80%以上，尚有成本波动空间。

当然，除了利润定位，苹果庞大的服务生态才是抵御市场变化的一大“底气”。

财报显示，2025财年，苹果服务业务营收首次突破1000亿美元，同比增长约13%，毛利率更是高达75%左右，App Store抽成、iCloud云存储、Apple Music……服务业务的利润贡献率已超过50%。

这也就意味着，业务多元的手机厂商处境会稍微轻松一些。

比如国内的小米，2025年四季度，小米出货量同比下降11%，但从整个集团的角度来看，去年三季度，小米汽车收入290亿元，同比激增199.2%，首次实现单季度经营盈利7亿元，毛利超过25%。

AI时代注定只会越来越卷，未来内存成本恐怕很难回到从前。这不是凭空判断，根据IDC的预计，全球内存供应挑战将持续到2026年，并可能延续到2027年，但基于目前的假设，不会回落到2025年的水平。

那么，手机厂商未来要如何面对？一味涨价不太现实，学习苹果、小米或许是条出路。

在软件生态方面，豆包手机的出现打破了厂商长期重硬件、轻软件的固有格局。

据悉，A股市场中布局AI手机产业链的个股共有98只，今年以来股价平均上涨8.2%，其中科翔股份上涨112.39%，大族激光、精测电子、华工科技均上涨超50%。IDC预计，2026年我国新一代AI手机出货量将达到1.47亿台，同比增长31.6%，占据整体市场的53%。

一旦AI手机的消费意识成熟，厂商的软件业务会更值钱，同时“高端梦”会更加顺理成章。

另外，AI催生了全新的硬件竞争，全球科技巨头纷纷布局原生AI硬件，不断分流用户的关注与使用场景。以智能眼镜为例，OpenAI 、Meta皆参与其中，国内这边，3月份，阿里首款AI眼镜现货发售，开售3小时登顶全平台智能眼镜热销榜，部分渠道提前售罄。

GlobeNewswire数据显示，全球AI硬件市场规模2026年预计达41.58亿美元。智能手机前景不甚明朗，但2026年全球AI智能眼镜营收预计从2025年的12亿美元跃升至56亿美元，出货量达2000万副。

于是，当造车的手机厂商层出不穷，机器人、无人机、相机、眼镜……一系列科技产品也成为厂商继手机、汽车后的热门选择。统计显示，仅进军机器人的手机厂商就包括荣耀、vivo、小米，2026年MWC上，荣耀第一款具身智能人形机器人亮相。

一个大胆的预测：

在不久的将来，手机可能只是手机厂商的一个业务拼图，不再是赖以生存的根本。因为AI时代的资本选择数不胜数，截至2025年上半年，我国具身智能与AI硬件投融资达114起，融资总额超145亿元，仅5月流向AI硬件的资金就占全部投融资的五成以上。

或许，那个我们曾熟知的、只专注于手机的行业，终会寿终正寝。

手机市场十分“羡慕”楼市？

2026年开年，消费市场迎来的上涨消息其实不止手机：一边是vivo、OPPO、一加等国产手机品牌相继释放调价信号，千元机加速退场，旗舰机型涨幅突破千元；另一边是跌了两年的楼市，终于开始出现上涨势头。

3月16 日，国家统计局发布 2026年2月70 个大中城市商品住宅销售价格数据：新房价格环比上涨的城市达10个，较上月增加五个；二手房价格环比上涨城市为2个。

二者看似毫不相关，其实有个相似的逻辑：“原料”成本增加。

手机方面的直接推手，是存储芯片的失控式上涨。

而楼市回暖背后则是“好地荒”。2026年1—2月，300城各类用地成交规划建筑面积为2.37亿平方米，同比下降23.7%。核心城市减少远郊地块供应，聚焦主城区、地铁沿线等配套完善区域，从源头减少无效供给。

与倍感压力的手机厂商一样，楼市开发端的活跃度也大幅下降。国家统计局数据显示，2026年1-2月份，全国房地产开发投资9612亿元，同比下降11.1%，其中住宅投资7282亿元，下降10.7%，降幅收窄5.6个百分点。

有意思的是，同处涨价周期，手机与楼市却催生出截然相反的消费心态。

手机涨价非但没能刺激消费，反而让消费者趋于理性。Counterpoint Research预测，2026年的智能手机市场出货规模或许会跌破11亿件，同比大减12.4%，创下2013年后新低。Omdia甚至表示2026年全球智能手机出货量可能下降超过15%。

反观楼市，价格止跌回暖的信号释放后，瞬间点燃了消费者的置业热情。

据悉，2026年1—2月，全国13个重点城市二手房成交面积环比上涨16%、同比大涨33%，创下2025年6月以来的新高。一线城市表现尤为突出：北京1—2月二手住宅网签规模超2.3万套，高出近十年同期平均水平两千余套。

无独有偶，上海首周日均成交达685套，周末单日成交峰值突破1000套，业内预测3月全月成交量有望冲击2.5万至3万套，创下2021年以来的峰值；广深3月上旬二手房成交环比涨幅均超100%，广州土地市场更是出现243轮竞价、溢价率26.6%的热度。

为什么会出现那么明显的反差？

国内消费者在大额消费领域，向来秉持“买涨不买跌”的原则。但除了这一普遍的心理惯性外，手机与房子之间“刚需属性”的反向演变，才是造成手机与楼市市场表现天差地别的根本原因。

事实上，前者的刚需性正被持续弱化，后者的刚需性则被现实境遇不断强化。

手机虽然具备基础通讯刚需，但随着行业技术迭代、整机使用寿命延长，消费者换机周期持续拉长，基础通讯需求完全能靠旧机满足，消费从“刚需换机”转向“可选升级”，手机的刚需属性大幅弱化。

但令人惊讶的是楼市“刚需化”特征开始加剧，特别是二手房。

国金证券研报指出，当前一线城市成交总价500万元以上的比例不足20%，以上海三区为例，2025年，三区共成交面积小于70平方米且总价低于400万元的住房超2.6万套。换句话说，如今楼市的消费驱动力，早已不是投资增值，而是朴素的自住刚需。

再看二者之间的处境：同样是被成本推着涨价，同样经历过市场的低迷与调整，同一个时代中，资源稀缺、结构转型、消费分级……正在重塑两个看似遥远的市场。

总的来说，手机市场真的很难不“羡慕”楼市。